PPclass
金融 : CFA - FRM - PRM     财务: (全部免费开放) ACCA - CMA - CPA - AICPA    从业资格: (全部免费开放) 会计 - 证券 - 基金 - 银行

 

2016年CFA一级精华课程(Fail可延期,保过)2016年CFA二级精华课程(Fail可延期,保过)

全球最好的2016年CFA三级课程,美国大学资深教授授课,数千名CFA三级考生的一致的选择!

2016 FRM Part I 全部课程:知识模块精讲+复习强化+模拟题讲解    √ 2016 FRM Part II 全部课程:知识模块精讲+复习强化+模拟题讲解
上一主题:银行从业资格公共基础模拟试题及答案
下一主题:银行从业资格考试五周年:成绩斐然,酝酿创新
返回列表 发帖
2016 CFA LEVEL 1 2 3 高清精华课程

《个人理财》精讲班讲义(全套,免费)

个人理财精讲班第1讲讲义
考试简介
考试简介

  CCBP是“中国银行业从业人员资格认证”( Certification of China Banking Professional)的英文缩写。建立银行业从业人员资格认证制度是依法从事银行业专业岗位的学识、技术和能力的基本要求。中国银行业从业人员资格认证制度,由四个基本的环节组成,即资格标准、考试制度、资格审核和继续教育。

组织管理

  2006年5月10日,中国银行业协会召开第三届理事会第六次会议,通过了中国银行业从业人员资格认证工作报告和成立中国银行业协会银行业从业人员资格认证委员会的议案。与此同时,中国银行业协会秘书处组织专家工作小组制定了《中国银行业从业人员资格认证制度暂行规定》等制度性文件,考试大纲等。

报名条件

具有下列条件的中国公民,可报名参加考试:
1、年满18周岁;
2、具有完全民事行为能力;
3、高中以上文化程度。

考试科目

资格考试分公共基础科目和专业科目。
公共基础科目:公共基础。
专业科目:个人理财、风险管理。
考试题型:全部为客观题,包括单选题、多选题和判断题。
考试形式:资格考试实行计算机考试,采用闭卷方式。

学习方法

合理安排时间
利用框架记忆
掌握学习方法
理论联系实际

新旧教材内容比较
新旧教材内容比较

1.  第一章内容基本不变
2.  第二章内容变化,部分来自于旧教材第4章个人理财理论基础
3.  第三章内容变化,除来自于旧教材第2章金融市场外,加入大量新内容
4.  第四章银行理财产品与第五章代理理财产品依托于旧教材第3章理财产品,但出现大量新内容
5.  第六章理财顾问服务内容基本不变
6.  第七章个人理财业务相关法规框架与内容均稍作调整
7.  第八章合规性管理变化较大。

总体而言,新版教材在框架上进行重新梳理,内容上也作了较大调整,字数也进行了相应缩减。
反应问题:内容精练,学习难度下降,考点分布更为均匀广泛,学习需更加仔细认真。

考试大纲
第一章   个人理财概述

考试大纲

1.个人理财概述
1.1 个人理财业务的概念和分类
  1.1.1 个人理财业务的概念
  1.1.2 个人理财业务的分类

1.2 个人理财的发展
  1.2.1 个人理财在国外的发展
  1.2.2 个人理财在国内的发展

1.3 个人理财业务的影响因素
  1.3.1 宏观因素
  1.3.2 微观因素

个人理财业务的概念
1.1.1个人理财业务的概念
个人理财业务的定义
银行个人理财业务人员
专业化服务的两种性质
我国个人理财业务的性质界定

例题:根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定,个人理财业务是指商业银行为个人、企业客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。【 错 】

例题:商业银行为了销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动,均属于理财顾问服务。【 错 】

个人理财业务的分类
1.1.2个人理财业务的分类
详细掌握各项理财业务的概念与特点
结合我国个人理财业务分类体系图进行框架式记忆

个人理财的发展
1.2.1 个人理财在国外的发展
(1)个人理财业务的萌芽阶段:20世纪30年代到60年代,通常被认为是个人理财业务的萌芽时期。这个阶段还没有关于个人理财业务的明确概念界定,个人理财业务主要是为保险产品和基金产品的销售服务。
(2)个人理财业务的形成与发展时期:20世纪60年代到80年代,开始仍然以销售产品为主要目标,外加帮助客户规避繁重的赋税。在20世纪70年代到80年代初期,个人理财业务的主要内容就是避税、年金系列产品、参与有限合伙(即投资者投资合伙企业但只承担有限责任)以及投资于硬资产(如黄金、白银等贵金属)。直到1986年,伴随着美国税法的改革以及里根总统时期通货膨胀的显著降低,个人理财业务的视角逐渐扩展,开始从整体角度考虑客户的理财需求。
(3)个人理财业务的成熟时期:20世纪90年代,开始广泛使用衍生金融产品,而且将信托业务、保险业务以及基金业务等相互结合,从而满足不同客户的个性化需求。

1.2.2 个人理财在国内的发展
发展历程
基础产品:外汇理财产品
          人民币理财产品

个人理财精讲班第4讲讲义
货币时间价值
2.4.1 货币时间价值

1.概念
通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为货币时间价值。
货币具有时间价值的三点原因

2.影响货币时间价值的主要因素
(1)时间
(2)收益率或通货膨胀率
(3)单利与复利

例题

1.今年的1元钱比明年的1元钱更有价值,这是由于【 C  】的存在。
  A. 经济增长
  B. 通货紧缩
  C. 货币时间价值
  D. 天气变化  

2.存1000元入银行,年利率是5%, 5年后单利终值是【 A  】。
  A. 1250元
  B. 1210元
  C. 1300元
  D. 1296元
注:单利终值=1000

TOP

个人理财精讲班第6讲讲义
考试大纲
第3章 金融市场 考试大纲

3.  金融市场

3.1  金融市场的功能和结构
  3.1.1 金融市场的功能
  3.1.2 金融市场的分类

3.2 货币市场

3.3 资本市场
  3.3.1  股票市场
  3.3.2  债券市场
  3.3.3  证券投资基金市场

3.4 金融衍生品市场
  3.4.1 金融衍生品市场概述
  3.4.2 金融衍生品市场

3.5 外汇市场
  3.5.1 外汇市场概述
  3.5.2 外汇市场的交易机制

3.6 保险市场
  3.6.1 保险市场概述
  3.6.2 保险市场的主要产品分类

3.7 黄金及其他投资市场
  3.7.1 黄金市场
  3.7.2 房地产市场
  3.7.3 收藏品市场

3.8 金融市场的发展
  3.8.1 世界金融市场的发展
  3.8.2 中国金融市场的发展


金融市场概念和特征
3.1  金融市场的功能和结构

3.1.1 金融市场的功能

1.金融市场概念
金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。它包括以下三层含义:
(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”;
(2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系;
(3)它包含了金融资产的交易机制,其中最主要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制。

2.金融市场的特征
(1)市场商品的特殊性。金融市场交易的对象是货币和资金,它们能给货币资金供应者带来利息或收益,给货币资金需求者带来可能的利润。
(2)市场交易价格的一致性。金融市场中的货币资金价格则是对利润分割。利率作为货币资金价格的表现形式,在市场机制的作用下,不同市场的利率水平将趋于一致。
(3)市场交易活动的集中性。在金融市场上,金融工具的交易是通过一些专业机构组织实现的,通常有固定的交易场所和无形的交易平台。
(4)交易主体角色的可变性。在金融市场上,市场交易主体角色并非固定。一般说,企业通常是资金的亏绌方,它往往是资金的需求者;家庭或个人通常是资金的盈余方,它往往是资金的供应者。企业资金也有闲置的时候,这时它的角色就成了资金的供应者,家庭或个人也可能成为资金的需求者。


金融市场的主要功能
3.金融市场的主要功能

(1)微观功能
①集聚功能。金融市场有引导众多分散的小额资金会聚成投入社会再生产资金的集合功能。在这里,金融市场起着资金"蓄水池"的作用。
②财富功能。金融市场上销售的金融工具为投资者提供了储存财富、保有资产和财富增值的途径,使多数人在银行存款外找到了更好的收益风险匹配的投资渠道。
③避险功能。金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。
④交易功能。借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制度,金融工具比较便利地实现交易。金融市场为金融资产的变现提供了便利,流动性是金融市场效率和生命力的体现。  
(2)宏观功能
①资源配置功能。金融市场通过将资源从利用效率低的部门转移到利用效率高的部门,使社会经济资源有效地配置在效率最高或效用最大的部门或经济单位,实现稀缺资源的合理配置和有效利用。
②调节功能。包括金融市场的自发调节和政府实施的主动调节。
③反映功能。金融市场常被看作国民经济的"晴雨表"和"气象台",它是国民经济景气度指标的重要信号系统。  


金融市场的构成要素
4.金融市场的构成要素
(1)市场主体。包括企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人。
(2)金融市场的客体。金融市场的客体即金融工具,是金融市场的交易对象。包括货币头寸、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。
(3)金融市场的中介。在资金融通过程中,中介在资金供给者与资金需求者之间起媒介或桥梁作用。金融中介大体分为两类:交易中介和服务中介。


金融市场的分类
3.1.2 金融市场的分类

1.  按照金融交易是否存在固定场所划分
? 有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备、有组织的市场。典型的有形市场是交易所市场。在证券交易所金融市场进行交易,首先应开设账户,然后由投资者委托证券商买卖证券,证券商负责按投资者的要求进行操作。
? 无形市场是在证券交易所外进行金融资产交易的统称。它没有集中固定的交易场所,通过现代化的电信工具和网络实现交易。

2.  按照金融工具发行和流通特征划分
? 金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场,又称一级市场。
? 金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为二级市场,又称流通市场。
? 第三市场的交易相对于交易所交易来说,具有限制少、成本低的优点。
? 第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场。机构投资者在证券交易中所占的比例越来越大,它们之间的证券买卖数额大,通常避开经纪人直接交易,以降低成本。

3.按照交易标的物划分
金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场。


货币市场
3.2 货币市场

1.货币市场的特征
首先,货币市场是一种债务工具的交易市场,相对于以股权交易为对象的资本市场而言,货币市场具有低风险、低收益的特征。
其次,货币市场是短期资金的融通市场,资金融通期限通常在一年以内,表现出高流动性的特征。
最后,相对于居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场而言,货币市场交易量很大,在某种意义上可以称为资金批发市场。  

2.货币市场的组成
(1)同业拆借市场
(2)商业票据市场
(3)银行承兑汇票市场
(4)回购市场
(5)短期政府债券市场
(6)大额可转让定期存单市场

TOP

个人理财精讲班第7讲讲义
股票市场
3.3 资本市场

资本市场的子市场:股票市场、债券市场、证券投资基金市场。  

3.3.1  股票市场

1.股票市场概述
(1)定义:股票是由股份公司发行的,表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证,是能够给持有者带来收益的有价证券。
(2)分类:根据股东享有权利和承担风险的大小不同,股票分为普通股股票和优先股股票两大基本类型。按票面是否记载投资者姓名,股票分为记名股票和无记名股票。

2.股票市场的交易机制
(1)股票的发行与交易
股票的出售通过股票承销商(证券公司)进行。
证券交易遵循时间优先和价格优先的原则。
(2)股票价格指数


债券市场
3.3.2  债券市场

1.债券市场概述
(1)定义:债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证,表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息,并在到期日偿还本金的责任。

(2)债券的特性:偿还性、流动性、安全性、收益性。  

(3)债券的分类:
按发行主体分为政府债券、金融债券、公司债券、国际债券
按偿还期限的长短分为短期债券和长期债券
按利息支付方式可分为附息债券、贴现债券、一次还本付息债券

(4)债券市场的功能
第一,债券市场是债券流通和变现的理想场所。
第二,债券市场是聚集资金的重要场所。
第三,债券市场能够反映企业经营实力和财务状况。
第四,债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。  

2.债券市场交易机制

(1)债券的发行:三类公司可以发行公司债。
(2)债券价格的确定:
发行价格:
①按面值发行、面值收回,其间按期支付利息。
②按面值发行,按本息相加额到期一次偿还,我国目前发行债券大多数是这种形式。
③贴现发行,即以低于面值的价格发行,到期按面值偿还,面值与发行价之间的差额,即为债券利息。这是国库券的发行和定价方式。
市场交易价格:取决于公众对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期。

一般来说,债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高,从二级市场上买人债券的投资者所得到的实际收益率越低;债券价格越低,从二级市场上买人债券的投资者所得到的实际收益率越高。另外,债券的市场价格同市场利率成反比。市场利率上升,债券持有人变现债券的市场价格下降;反之则相反。


证券投资基金市场
3.3.3  证券投资基金市场

1.  证券投资基金市场概述
(1)定义:证券投资基金是通过发行基金份额或收益凭证、讲投资者分散的资金集中起来,由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产,并将投资收益按持有者投资份额分配给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品。
(2)证券投资基金的特点:规模经营;分散投资;专业化管理;费用低。
(3)证券投资基金的分类
?按照收益凭证是否可赎回,分为开放式基金和封闭式基金。
?按法律地位不同,可分为公司型基金和契约型基金
?按投资目标不同,可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金

2.证券投资基金的交易机制
(1)基本当事人:基金投资人;基金管理人;基金托管人
(2)交易:证券投资基金运作流程图

TOP

返回列表
上一主题:银行从业资格公共基础模拟试题及答案
下一主题:银行从业资格考试五周年:成绩斐然,酝酿创新